股价大跌超70%！被印度央行接管的Yes Bank发生了什么 迷你版雷曼事件来了？

印度迷你版本的雷曼事件，已经开始在印度市场掀起了一场风波。

印度央行周四对第四大私营部门贷款银行Yes Bank的筹集新资本努力失去了耐心，印度央行将接管其董事会30天，并对提款做出限制以保护储户。

目前，印度央行要求在4月3日之前，针对该行的所有行动和诉讼都将暂停，将大多数提款限制在5万卢比（680美元），同时命令该银行向大多数债权人支付的金额不得超过5万卢比。它表示，此举是必要的，因为该行的财务状况严重恶化，将迅速制定复兴计划。

募资20亿美元未见进展 并延迟披露去年业绩

自去年年底以来，Yes Bank一直试图募集20亿美元的资本，通过降低高水平的不良贷款以维持高于监管层的要求。为此，它还在今年2月推迟了去年四季度业绩的披露时间。

对于这家印度第四大银行来说，接盘方并非没有。去年10月，加拿大投资者Erwin Singh Braich和香港SPGP控股公司提供的12亿美元的投资要约，当时股价一度暴涨39％，同时还有JC Flowers & Co．、Tilden Capital、Oak Hill Advisors和Silver Point Capital等国外投资者的追逐。只不过这些谈判都不了了之了。

印度央行也对此表示：“这些投资者确实与印度央行高级官员进行了讨论，但出于各种原因，最终没有注入任何资本。”

其实早在2018年9月19日，Yes Bank的一系列事件就埋下了这场危机的种子，当时印度央行拒绝给首席执行官拉娜·卡普尔延长任期，最终使得后者在2019年1月底下台，不久之后，穆迪便将它的前景从“稳定”下调为“负面”，理由是担心公司治理。

根据去年的前两季财报来看，它的不良贷款率也是不容乐观，去年第一季度利润下降91％，主要原因是准备金激增，资产质量急剧恶化；总不良贷款率为5.01％；到了第二季度，其不良贷款率恶化至7.39％，准备金增加到136.6亿卢比。

印度股市一度大跌超3％ 未来三年10.5万亿卢比债务将违约？

印度第四大银行的突然接管，引发了其金融市场恐慌情绪的蔓延，印度孟买SENSEX早盘大幅低开，最大跌幅至3.64％，之后有所收窄，截至发稿，跌2.35％，报37565.4点。而美元/卢比的跌幅一度高达1.1％，据外媒报道称，卢比被怀疑受到央行干预，从而减少了损失。而Yes Bank的股价一度暴跌超70％，截至发稿，股价大跌54.21％，报16.85卢比。

Yes Bank被接管的这场闹剧，只是印度债务违约的一个缩影，印度评级和研究公司（India Ratings and Research）的分析师阿林达姆索姆（Arindam Som）估计，未来三年，10.5万亿卢比（相当于印度未偿企业债务的16％）很容易出现违约。如果其中四分之一最终恶化，将有2.5万亿卢比的贷款损失。这些压力中有一部分是可以承受的，但贷款机构的增量信贷成本可能仍在1.4万亿卢比的范围内——如果印度经济放缓进一步恶化，这一数字还会更高。

除了如此庞大的债务违约额，它引发全球危机的呼声已经开始显现。Bloomberg评论员Nupur Acharya 和Subhadip Sircar指出，印度解决这个迷你版的雷曼事件步伐极其缓慢，即使取款禁令在一个月内解除，造成的损害也是不可避免的，像日本印度人寿资产管理有限公司（Nippon India Life Asset Management Ltd.）和富兰克林邓普顿资产管理印度公司（Franklin Templeton Asset Management India）这样的基金都将面临着Yes Bank数亿美元的不良债务。

注：雷曼事件2008年，美国第四大投资银行雷曼兄弟由于投资失利，在谈判收购失败后宣布申请破产保护，引发了全球金融海啸。

附Yes Bank事件时间表

1.2018年9月19日-印度央行拒绝给Yes Bank首席执行官拉娜·卡普尔延长任期，要求其在2019年1月底前下台

2.2018年11月27日-穆迪下调银行外币发行人评级；将前景从“稳定”改为“负面”，理由是担心公司治理

3.2019年1月24日-Yes Bank聘请印度德意志银行的负责人Ravneet Gill担任新CEO

4.2019年2月13日-Yes Bank表示在资产分类和拨备方面，印度央行没有发现其与央行规范的任何差异

5.2019年4月8日-Yes Bank资金紧张，表示将考虑通过发行股票和债券筹集资金

6.2019年4月26日-坏账水平上升引发Yes Bank首次季度亏损；麦格理研究公司（Macquarie Research）将股票评级双双下调至“表现不佳”，股票在下一个交易日暴跌30％

7.2019年5月14日-印度央行任命前央行副行长甘地（R.Gandhi）为Yes Bank董事会的额外董事-这是一个罕见的举动，标志着对该行的审查水平提高

8.2019年7月17日-Yes Bank报告第一季度利润下降91％，原因是准备金激增，资产质量急剧恶化；其总不良贷款率为5.01％

9.2019年9月10日-Yes Bank首席执行官吉尔说，银行接近达成协议将少数股权出售给一家全球科技公司，以帮助其增加资本

10.2019年10月3日-Yes Bank首席执行官吉尔说，该行正与私人股本公司、战略投资者和家族理财办公室进行谈判，以筹集额外资本

11.2019年10月31日-Yes Bank从全球投资者那里得到了12亿美元的有约束力的投资报价，股票上涨了39％

12.2019年11月1日-Yes Bank报告第二季度的损失超过预期，因为不良贷款率恶化到7.39％，准备金增加到136.6亿卢比

13.2019年11月29日-Yes Bank说，它的目标是在机构投资者和家族机构中筹集高达20亿美元的大量新股；他们正在谈判向加拿大投资者Erwin Singh Braich和香港的SPGP控股公司出售价值12亿美元的股票。

14.2020年1月10日-Yes Bank拒绝了Braich的投资，表示将启动14亿美元的股份出售，此前一名董事会成员的辞职对该银行的未来造成了更多的怀疑

15.2020年2月12日-该行表示，将推迟至少一个月披露10-12月的收益，并正与潜在投资者进行现金注入谈判

16.2020年2月12日-该行表示，收到了JC Flowers、Tilden Park Capital Management、OHA（英国）和Silver Point Capital的无约束力意向书。

                                                                                                                                                                        来源：金融界网站