刚刚，中国金融市场传来一则爆炸性的新闻：
中国人民银行和中国银保监会宣布对包商银行进行接管，原因是“公司出现严重信用风险”，接管期限为一年。
央行官网的公告全文如下：
鉴于包商银行股份有限公司（以下简称包商银行）出现严重信用风险，为保护存款人和其他客户合法权益，依照《中华人民共和国中国人民银行法》《中华人民共和国银行业监督管理法》和《中华人民共和国商业银行法》有关规定，中国银行保险监督管理委员会决定自2019年5月24日起对包商银行实行接管，接管期限一年。现将有关事项公告如下：
一、接管期限
自2019年5月24日起至2020年5月23日止。
二、接管组织
接管组由中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会会同有关方面组建。接管组组长：周学东；接管组副组长：李国荣。
三、接管内容
自接管开始之日起，接管组全面行使包商银行的经营管理权，并委托中国建设银行股份有限公司（以下简称建设银行）托管包商银行业务。建设银行组建托管工作组，在接管组指导下，按照托管协议开展工作。
接管后，包商银行正常经营，客户业务照常办理，依法保障银行存款人和其他客户合法权益。
特此公告。
中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会
2019年5月24日
对于这个新闻，我简单和大家说几条。
1
这是个什么样的银行？
先了解一下包商银行究竟是个什么样的银行，其实力地位在国内银行业如何。下面是摘取自包商银行官网的一些介绍：
包商银行成立于1998年12月，是内蒙古自治区最早成立的股份制商业银行，前身为包头市商业银行，2007年9月经中国银监会批准更名为包商银行。公司设立了18家分行、291个营业网点（含社区、小微支行），员工8000多人；2016年末，包商银行资产总额4183亿元，各项存款余额1821亿元，各项贷款余额1448亿元。
更直观地，根据中国银行业协会发布的“2018年中国银行业100强榜单”，包商银行位列第37位。大家可能见过的大连银行广州银行等很多地方性商业银行，都排在它后面。
当然，这个排名是从一个维度上来看中国银行业的格局，并不是一个全面综合的指标，但它至少能反映出包商银行在国内银行业当中，并不是特别不起眼的小银行。事实上，在各地方性商业银行当中，排名还算比较靠前。
2
为什么会被接管？
央行和银保监会的公告中，只提到了一条，就是“出现严重信用风险，为保护存款人和其他客户合法权益”，但其实这一条已经足够了，为什么呢？
因为银行业经营，最原始也是最本质最基础的商业模式，就是吸收存款，发放贷款。它的成本是支付给存款人的利息，收入是向贷款人收取的利息，这一进一出的差额，扣除银行经营的各项成本，就是银行的盈利。
当然，现代商业银行还在此基础上开发了各种其他业务，比如通道业务，投行业务和理财业务等等。但商业银行的核心，永远是基于存贷款的信贷业务。
信贷业务的核心有两条：
1）有足够多的存款，这是商业银行用来放贷的基础。
2）有与存款匹配的符合商业银行经营目标的贷款。
第一个叫负债业务，是商业银行欠存款人的钱。第二个叫资产业务，是别人欠商业银行的钱。两者在很多方面要实现匹配，比如流动性、期限和风险上，这是商业银行经营管理的核心。
那什么叫信用风险呢？
简单粗暴来说，你借了别人钱，最后你主观上赖账，不还了。或者主观上你愿意还，但是客观上你没有能力还了，这就是信用风险。
公告的原文用了“严重”来形容包商银行的信用风险，那就说明事态真的比较严重，不然也不会直接接管。如果问题较轻，可以下达风险提示函，窗口指导或者行政处罚等，直接接管是最后一道防线。
但公告并没有披露具体是什么样的信用风险，什么原因导致的这些信用风险。咱也不知道，咱也不敢问。但从以上分析商业银行经营的模式可以推断，这信用风险，无外乎是以下的一种或者几种情况：
1）资产业务出现超过风险警戒线的坏账率，也就是银行放出去的钱，很多可能会成为坏账，收不回来。
2）资产负债业务出现严重的错配，导致流动性周转困难。这里的错配包括期限错配，也包括风险错配等。
3）负债业务出现兑付困难。
小银行没有工农中建这种全国性银行的揽储能力，他们通常难以靠零售业务从老百姓那里获得足够多的存款，这时它们会选择向大银行发行大额负债工具（比如同业存单）来补充自己的负债规模。如果偿付出现问题，可能会在银行间引发连锁反应。
为了避免金融风险的发酵和进一步传染，监管机构选择直接接管问题较大的银行，在全球金银行业都有类似做法。
3
有什么影响？
首先，最直接的是包商银行的客户。
既然央行和银保监会出手接管，那作为个人，大家就不必太担心自己资产安全。但对于机构客户而言，一些债务和资产的安排，可能会面临重组、剥离、延期等处理方式。
第二，对于整个银行业，这个事会引发风险管控的升级。
包商银行虽然算不上系统性重要商业银行，但它反映出的问题，想必是诸多中小商业银行共同面临的。包商被接管，料将引发银行业监管的升级。
第三，对于金融市场来讲，可能会引发市场短暂对信用风险的担忧。
在当下全球风险资产集体调整，风险偏好下降的大背景下，中国银行业出现因信用风险被接管的案例，会引发金融市场对信用风险的担忧。从而进一步打击本已下降的风险偏好。但考虑到包商银行体量相对较小，这种冲击可能是脉冲式的。
进一步的影响，还需持续关注事态发展。