50家航司深陷危机 跨境电商航空货运“持久战”拉开序幕！

受疫情影响，消费行为从线下转为线上，跨境电商逆势增长，然而物流受阻，成本飞涨成为卖家们面临的共同难题，这种情况在未来会有所缓解么？本期《纵腾观察》将根据权威机构提供的数据，提供独家见解，为大家提供参考。

一、疫情之下，线上电商跑出“加速度”

COVID-19疫情给全球电商装上了加速器，无论是整体流量还是订单量，都登上了一个不小的台阶，在短时间内实现了高速增长。

各大平台业绩猛涨，不少国家的互联网设施在疫情期间的发展都得到了加强，各地区的电商渗透率也在迅速提高，连拉丁美洲的电商APP在2020年5月的下载量也实现了同比上涨43%（见图一）

（图一：拉丁美洲电商APP2019年5月-2020年5月下载量变化）

（图二：美国2019年至2020年3-8月零售额对比）

美国2020年二季度GDP跌幅超30%，由于美国向民众拨款应对疫情，零售市场跌幅相对乐观。截止八月，美国社会零售额3-8月的跌幅逐步收窄至4%（见图二），表现远好于原零售跌幅10%的预期。在第四季度旺季的加持下，美国零售额跌幅数据是否实现进一步收窄，甚至达到0跌幅，是一组值得关注的数据。

（图三：美国电商零售市场渗透率）

虽然美国零额售跌幅不大，但线下零售受到的冲击仍然无法回避，甚至随着秋冬季的到来，线下销售企业的困难不减反增，线下客流量降低是企业面临的最大难题。而线上零售份额势必将维持在一个较高的水平上。美国商务部、美国银行的研究数据显示，美国电商零售市场的渗透率，从2019年的16%猛增到2020年4月的27%（见图三），一举超越了过去十年的努力。线上零售额的增长将被进一步看涨，全年同期涨幅可能在40-50%之间。

然而，线上零售最大的困难不是线上流量，而是线下物流。原先按部就班逐步扩大的物流运力体系，在未来几年内预计都会呈现出比较紧张的状态。一方面行业投资会加快，另一方面，疫情、产能等制约因素的影响并不会在短时间内消失，物流行业将在磕磕绊绊中加速发展。

二、航空运力承压，跨境电商“持久战”刚刚开始

（图四：航空运力与货量增速变化曲线）

航空货运干线方面，根据IATA的月度统计数据，2018-2019年，航空货运运力增速大大超过货量增长速度，这种情况在今年疫情期间出现了反转，运力下降了42%，但是四月的货量仅仅下跌了28%（见图四），航空运力的大幅削减造成了当时空运价格极高的现象。

（图五：受疫情影响的航空公司及涉及的飞机数）

航班大规模停摆，全球50家航空公司进入破产程序或者清盘阶段（见图六），涉及1246架飞机，由于企业出现问题，运力的冻结在短时间内很难盘活，其中在役或在库的777-747主要货机机型就有62架，而涉及的新飞机订单达309架，加上其他航空公司取消的飞机订单，这也意味未来飞机制造商的生产能力会有所萎缩。

（图六：收入客公里和可提供客公里平均年复合增长率变化）

根据IATA 7月的预测，航空业可能要到2024年，才能恢复到2019年的水平（见图六）。

（图七：全货机在全球航空货运周转量中的运力占比）

（图八：货机在欧亚、美亚间航空货运市场中的运力占比）

航空货运运力紧张，主要受以下几点因素影响：

（1）全货机运量占比一直在持续下降，维持在50%左右（见图七）。虽然欧亚、美亚洲际航线主要还是靠货机（见图八），但是欧洲第二波疫情已经开始反弹，美国疫情从来没有停止过，占运力半壁江山的客机腹舱运力指望不上，势必将影响整体货运的运力安排。

（2）中国几家客改货改装厂是未来货机新增运力的主要来源，产能有限，排期爆满；

（3）新货机产能更加有限，受大批飞机订单取消影响，主流飞机制造商的压力山大。波音公司20年首次出现亏损，股价也大跌，从去年3月高点435美元到现在的170美元，市值缩水约1495亿美元。

由此纵腾观察预测，至少未来两年，面对快速增长的电商航空运量需求，航空运力的增长不容乐观。跨境电商物流商将进入重资本投入的阶段，做好基础设施建设，服务好跨境电商卖家，未来还有很长的路要走，我们决不能掉以轻心。

（来源：ZT观察）